высокая волатильность

По этой же причине большое влияние на курс могут оказывать цены на нефть и газ, как один из основных источников доходов страны. Курс рубля плавающий и зависит от баланса спроса и предложения на валюту на рынке. Например, во времена потрясений россияне начинают массово продавать рубль, чтобы купить валюту. Предложение растет, а потому цена снижается — рубль слабеет в сравнении с другими валютами. Также есть индексы изменчивости цен на золото (GZV) и нефть (OVX). Не историческую, а ожидаемую волатильность рассчитывают по-разному — обычно для этого используют показатели рынка опционов.

Здесь она помогает определить, какой может быть стоимость актива в будущем, чтобы составить фьючерсный контракт на выгодных условиях. Колебания стоимости опционов, по сути, являются своеобразным индикатором страха и эйфории на рынке. Данный показатель определяют сами участники, совершая сделки.

  • Политика действует бессрочно до замены ее новой версией.
  • Таким способом он провоцировал избыток на валютном рынке и снижение курса фунта.
  • Причиной столь высокой волатильности стали в том числе и действия Илона Маска.
  • Но поскольку многие инвесторы еще не слишком уверены в будущем криптовалют, при возникновении паники на рынке они способны быстро сливать активы по низкой стоимости.
  • Если хороший стабильный и прибыльный бизнес – это гарантия стабильных дивидендов которые ещё и увеличивают время от времени.

Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» потеряли $2,5 млрд. Волатильность — это разброс, отклонения цены биржевого товара за промежуток времени (день, месяц, неделя, год) от ценового уровня или основного направления рынка. Рассчитывается волатильность обычно Калькулятор сложный процент в процентах от цены актива. Для расчета текущей волатильности вручную нужно из максимальной цены за период вычесть минимальную. Для расчета усредненного значения используется среднее арифметическое. Историческая волатильность рассчитывается по формуле стандартного среднеквадратического отклонения.

Индексы

Во многих источниках для расчета волатильности приводят формулу стандартного отклонения, но не акцентируют внимание на том, что является исходными данными. Здесь это не цены закрытия, а динамика изменения цены за отдельно взятые значения выборки. Как правило, волатильность пугает инвесторов, потому что за несколько торговых сессий активы могут обесцениться на пару десятков процентов. Но волатильность — это часть фондового рынка, и без нее не было бы заработка.

высокая волатильность

Судя по прошлому опыту, спрос на бриллианты достаточно слабо реагирует на внешние шоки и быстро восстанавливается. Но оптимальный горизонт планирования для инвестиций в бриллианты — минимум несколько лет. Причиной столь высокой волатильности стали в том числе и действия Илона Маска. Шорт-сквиз – ситуация, когда цена начинает резко расти из-за необходимости продавцов досрочно или принудительно закрывать короткие позиции. Медленный рост цены заставляет продавцов покупать акции – увеличивается спрос, объемы и соответственно растет волатильность.

FAQ о волатильности

В зависимости от торговой сессии та или иная пара также может быть более или менее волатильной. Так в азиатскую сессию высокая волатильность отмечается на парах с йеной, в европейскую – с евро и фунтом, в американскую – с долларом. Высокую волатильность в основном вызывают новости, которые выходят в рабочее время на том или ином континенте. Изменение сессий можно отслеживать с помощью индикаторов Clock и I-sessions.

  • Например, берется история котировок за последний год и по ним рассчитывается среднее значение.
  • Коэффициент бета можно найти в скринерах или на аналитических порталах.
  • Тем более когда в рынок крупными объемами входят крупные игроки.
  • Сравнение с морем очень здорово поясняет различные состояния рынка.
  • Волати́льность (англ. volatility — «изменчивость») — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо.

Самая популярная стратегия – покупать активы в моменты просадок. Например, в начале эпидемии коронавируса упали акции большинства публичных компаний. А многие непрофессиональные ничего не забыть инвесторы успели купить их с существенным дисконтом. Волатильность – фактор риска для непрофессиональных инвесторов и источник заработка для трейдеров.

Некоторое влияние на изменение стоимости оказывают также общие экономические и фондовые факторы. Например, во время паники в мировой экономике количество инвестиций резко сокращается, инвесторы склонны переводить капитал в более стабильные активы для его сохранения. Как правило, чем дольше период «штиля» на рынке, тем больше вероятность того, что цены будут расти или падать сильнее и быстрее. Но, к сожалению, невозможно точно предугадать, как долго продлится «штиль» и насколько долгим будет последующее движение, а главное, в какую сторону. Наблюдать за взлетами бумаги в последние месяцы — одно удовольствие! С начала 2020 года до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%.

Термин “волатильность” незаменим в практике любого трейдера. Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали о его применении к ценным активам. Показатель волатильности берется во внимание при планировании стратегии трейдинга, помогает определять риски и возможные движения стоимости.

В сентябре 2020 года появилась информация о том, что Тинькофф Банк может быть продан Яндексу. Прогнозируемая волатильность Азиатские фондовые рынки часто называется “предполагаемой”. Его значение рассчитывается с учетом факторов, которые могут повлиять на волатильность.

Список акций с высокой волатильностью 2023 года

С другой стороны, быстрое изменение цены может привести к не меньшим убыткам. Свойство цены изменяться на фиксированном промежутке времени называется волатильностью. И хотя волатильные рынки считаются высокорисковыми, эти риски можно обернуть в свою пользу. VIX еще называют индексом страха, потому что он показывает эмоции трейдеров. Если значения индекса достигают критически высоких значений, значит, на рынке паника.

Наступает снова период низкой волатильности — затишье, но затишье перед очередной бурей. Резкое ценовое движение зацепит стопы быстрее, чем вы успеете их передвинуть. На рынке может не быть нужных для закрытия сделки объемов и позиция, в случае ошибки, закроется по худшей цене. Трейдеры, которые предпочитают консервативные стратегии, в момент роста волатильности выходят из рынка или ограничивают уровень риска. Рынок акций характеризуется средним уровнем волатильности и средними рисками, которые зависят от сектора экономики, фундаментальных факторов и т.д. Фондовые индексы за день могут проходить в среднем 0,5-1%.

Волатильность: что это, от чего зависит, на что влияет и как рассчитать

Опытные инвесторы хеджируют риски с помощью фьючерсных или опционных контрактов. На Московской бирже есть индекс наиболее ликвидных ценных бумаг — индекс Мосбиржи голубых фишек. Он включает 15 наиболее ликвидных российских компаний и рассчитывается с 23 апреля 2009 года. Волатильность акции зависит от характера компании — например, крупные компании из защитных секторов чаще всего низковолатильные. В то же время акции растущих компаний — высоковолатильные.

Внебиржевой рынок

Рассмотрим значение волатильности для трейдеров опционов на примере валютных пар, всё же большинство трейдеров (включая меня) торгует именно на валюте. Пользователь может получить любые разъяснения по интересующим вопросам, касающимся обработки его персональных данных, обратившись к Оператору с помощью электронной почты client@a-lab.ru. Также на курс влияют внешнеторговые отношения России с другими странами и стоимость экспорта.

Относительно небольшую волатильность показывают акции McDonald’s, PepciCo — спрос на их продукцию есть почти всегда. Но в момент падения продаж во время пандемии, их бумаги показали едва ли не самую глубокую просадку в сегменте. На длительном временном периоде у каждого рынка есть свой средний уровень волатильности. Волатильность за период связана со значением стандартного отклонения, которое затем корректируется на значение «SQRT(T)», где Т — исторический временной интервал. Подробнее этот момент разобран на расчете параметра в Excel ниже.

Бета-коэффициент позволяет оценить историческую волатильность ценной бумаги в сравнении с широким рынком. В качестве рынка используют фондовые индексы — например, S&P 500 или РТС. Коэффициент бета можно найти в скринерах или на аналитических порталах. Многие инвесторы снижают волатильность своего портфеля с помощью диверсификации. Они выбирают разные инструменты с низкой или обратной корреляцией и грамотно распределяют доли инструментов.

Если вы понимаете, что на фондовом рынке есть четкий восходящий тренд (можно ориентироваться по индексам), то лучше закрыть график и не нервничать при каждой очередной локальной просадке. И, конечно же, застраховать сделку относительно длинным стопом, чтобы на ценовых прыжках сделка не закрылась досрочно. Уровень просадки косвенно характеризует значение волатильности. Чем больше амплитуда движения цены, тем больше волатильность.